Uklarheter i president Joe Bidens skatte- og klimalover kan hindre noen offentlige universiteter i å tjene penger på skattefradrag for ren energi for millioner av dollar.
Høyskoler og universiteter har vanligvis ingen skatteplikt, så alternativet med direkte betaling – eller der lån kan betraktes som refusjonsberettigede betalinger – gir 501(c)(3)-institusjoner muligheten til å dra nytte av fordelene.
Imidlertid har ikke alle offentlige universiteter 501(c)(3)-status, og når loven lister opp relevante grupper, spesifiserer den ikke institusjoner som regnes som offentlige institusjoner.
Mange høyskoler utsetter programmene inntil retningslinjene fra Finansdepartementet og IRS er tydeligere, med mindre høyskolene avgjør at de kvalifiserer.
Ben Davidson, direktør for skattepolitisk analyse og junior universitetsrådgiver ved University of North Carolina i Chapel Hill, sa at det var «betydelig risiko» ved å tolke statlige instrumenter som regler uten veiledning.
Finansdepartementet nektet å kommentere hvorvidt offentlige etater er kvalifisert for direkte utbetalinger i påvente av veiledning.
Høyskoler eller universiteter uten urelatert forretningsinntekt eller UBIT kan tilby direkte kompensasjonsalternativer i henhold til paragraf 6417. Institusjoner med UBIT vil kunne kreve skattefradrag på sin skattepliktige inntekt, men hvis UBIT overstiger kreditten, vil de ende opp med å betale differansen.
Avhengig av hvordan et offentlig universitet er etablert i staten, kan det klassifiseres som en del av staten, en politisk gren eller en institusjon i staten. Institusjoner som er en integrert del av statlig eller politisk makt har rett til direkte godtgjørelse.
«Hver stat har sitt eget unike sett med skattespørsmål, noe som gjør at situasjonen virker mer mangfoldig enn jeg tror skatteobservatører noen ganger husker», sa Lindsey Tepe, assisterende visepresident for offentlige anliggender ved Institute of State and Land resources ved Grant University.
Noen institusjoner som regnes som institusjoner får også 501(c)(3)-status individuelt gjennom sine stiftelser eller andre tilknyttede selskaper for å forenkle skatterapporteringen, sa Tepe.
Davidson sa imidlertid at de fleste skolene ikke trenger å vite hvordan de er klassifisert, og mange vet ikke det hvis de ikke har mottatt en IRS-avgjørelse. Ifølge ham er UNC immun mot juridisk tvetydighet.
Valg av direkte gebyr fjerner også begrensningen i paragraf 50(b)(3) som begrenser retten til skattefradrag for skattefrie organisasjoner. Denne paragrafen inneholder verktøy. Disse begrensningene er imidlertid ikke opphevet for skattebetalere som ønsker å selge skattefradragene sine ved hjelp av det lovpålagte overføringsalternativet, som diskvalifiserer institusjoner fra å foreta direkte betalinger eller overføringer og ikke kan overføre noen fradrag, sa Davidson. Monetisering av beløpet.
Historisk sett har enheter som offentlige myndigheter, offentlige universiteter og urfolksregjeringer og territoriale myndigheter blitt ekskludert fra skattefradrag for fornybare energiprosjekter.
Men etter at skatte- og klimalover ble vedtatt, ble skattefrie organisasjoner kvalifisert for ulike kreditter for rene energiprosjekter som elparker, grønn bygningskraft og energilagring.
«Det er litt av et høna-og-egget-problem – vi må se hva reglene tillater», sa Tepe om prosjektene byrået er interessert i.
Beslutningen om når skattefradraget skal tjenes penger vil avhenge av prosjektet. For noen er prosjektet kanskje ikke tilgjengelig uten direkte betaling, mens andre vil bli overvåket etter at prosjektet er fullført.
Tepe sa at høyskoler og universiteter er i samtaler om hvordan lånene passer inn i statlige og lokale utviklingsplaner. De fleste høyskoler har et regnskapsår fra 1. juli til 30. juni, så de kan ikke avholde valg ennå.
Bransjefolk uttalte at fjerningen av instrumenter fra akseptlisten var en utformingsfeil, og at finansdepartementet hadde rett til å korrigere den.
Colorado, Connecticut, Maine og Pennsylvania ba også om avklaring i et kommentarbrev om hvorvidt institusjoner som offentlige universiteter og offentlige sykehus kunne kvalifisere for direkte utbetalinger.
«Det er tydelig at Kongressen ønsker at offentlige universiteter skal delta i disse insentivene og virkelig tenke på hvordan de kan planlegge campusmiljøene sine på en mer energieffektiv måte», sa Tepe.
Uten direkte kompensasjon må byråene tenke på skatterettferdighet, sa Michael Kelcher, seniorjurist og direktør for klimaskatteprosjektet ved NYU Law Schools Center for Tax Law.
Selv om skatterettferdighet «fungerer ganske bra for store programmer», kan programmene som offentlige universiteter og andre offentlige etater vil implementere være for små til å oppnå skatterettferdighet – ellers måtte etaten kutte lånet, sa Kercher, fordi mesteparten av midlene går til investorer i form av skatt.
To contact the editors responsible for this article: Meg Shreve at mshreve@bloombergindustry.com, Butch Mayer at bmaier@bloombergindustry.com
Publisert: 14. mars 2023
